中国证监会副主席刘新华在第十六届中国北京国际科技产业博览会2013年中国金融论坛上表示，今后一段 时期中国证监会将以多层次资本市场建设为中心，积极发展深层次的场外市场，扩大“新三板”试点范围。随后，全国中小企业股份转让系统公司副总经理陈永民在 论坛上表示，今年“新三板”试点扩容的预期是明确的，今后“新三板”将突破国家高新区的限制扩大到全国的股份公司。

自5月初国务院常务会议明 确今年要出台扩大全国中小企业股份转让系统试点范围方案后，其进展一直备受关注。而对于“新三板”扩容方案是否完成并上报国务院，陈永民表示此事由中国证 监会安排。对此，刘新华仅表示，中国证监会将积极拓展市场的广度和深度，进一步完善中小企业板的制度安排，积极发展深层次的场外市场，进一步规范发展区域 性股权转让，稳步推进多层次市场监管及市场间的有机衔接，扩大“新三板”试点范围，同时稳步推进中小企业私募债扩大到全国。

今年2月全国中小 企业股份转让系统公司公布了一批业务规则和细则，至3月下旬“新三板”已经按照新的业务制度接受企业挂牌申请，目前已有不少企业陆续挂牌。陈永民表示，5 月初国务院常务会议明确提出要扩大试点方案后，意味着“新三板”扩大试点的预期已经明确。目前，“新三板”挂牌企业仅限于中关村国家自主创新示范区、武汉 东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海高新区4个园区，今后将逐步扩大到全国，并突破国家高新区的限制扩大到全国的股份公司。

“‘新三板’除了可以解决中小企业融资难问题、服务实体经济外，还有一个重要作用，就是可以成为主板市场的改革‘试验田’。”陈永民表示，“新三板”除 了可以为场内市场各项制度改革积累经验外，还可以在很多方面进行探索和尝试，争取做到改变原来场内市场包容性不足、市场主体自律水平不高、中介服务能力不 足、监管机构行政行为错位的问题，进而建立一个市场机制完善、市场约束能力较好地发挥作用、市场主体归位尽责、市场生态相对健康的市场。

“在 挂牌条件上，‘新三板’强调的是信息披露，对挂牌企业没有硬性的财务指标和行业限制。虽然股转系统公司也对挂牌企业的财务、公司治理等进行审查，但审查的 是信息披露是否完备真实，而不是相关指标是否符合挂牌条件。”陈永民指出，对“新三板”审查工作的定位，不是要为投资人选择企业，而是从投资人的角度看企 业应该披露哪些信息，从而方便投资人做决策。

“在提高中介服务能力方面，‘新三板’也积极参与‘试验’。”陈永民表示，“新三板”希望通过设 计新的利益引导机制，争取提高中介机构的服务能力。比如做市商制度，要求证券公司对挂牌企业进行持续双向报价，从而提高市场流动性，形成合理的定价机制。 这就要求中介机构提高对项目的分析能力、对挂牌企业股票的定价能力，以及提高自身的销售能力，而目前券商的上述能力都比较薄弱。

针对目前个人 投资者须具备300万元资产的较高准入门槛，陈永民表示，这是因为“新三板”希望在这个市场上投资者是理性的，挂牌企业是理性的，价格的形成也是理性的。 当然，投资者门槛并非一成不变。随着市场理性理念的逐步形成，市场机制发挥充分作用，相关投资门槛可以作出相应调整。对于风险投资机构，陈永民表示，“新 三板”是风险投资机构的退出渠道也是投资渠道，同时相关财富管理机构也可以在“新三板”开发一些投资产品。